Решение Арбитражного суда столицы по иску «Транснефти» к Сбербанку ставит под угрозу значительную часть русской экономики.

«В этих условиях мы вынуждены прогнозировать серьезное сокращение русского внебиржевого рынка ПФИ (Производный денежный инструмент либо дериватив)». Об этом сообщили RNS в пресс-центре Банка РФ, отвечая на вопрос, как может сказаться на рынке производных финансовых инструментов признание судом недействительной сделки с опционами, в результате которой «Транснефть» понесла чистый ущерб в объеме 66,5 млрд руб. «Корпоративные клиенты не смогут захеджировать не только лишь валютные, однако и процентные и товарные риски», — разъяснил он. Регулятор объясняет, что в органы управления крупнейших русских компаний входят лица со значимым опытом работы на финрынке, а соответствующие структурные подразделения похожих компаний возглавляют профессионально приготовленные специалисты.

Суд вынес собственный вердикт по иску 8 июня, в этот же день сберегательный банк объявил о намерении обжаловать судебное решение после получения необходимых документов. Тогда суды могут ожидать идентичные иски от иных компаний, считает он. Как пишет портал Банки.ру, ссылаясь на Ведомости, согласно решению суда, недобросовестное действие госбанка выразилось «в предложении и навязывании истцу в виде субсидии невыгодной для истца высокорисковой спекулятивной сделки, не отвечающей декларируемой ответчиком цели падения ценовой политики обслуживания облигаций истца за счет соответствующего применения опционной премии».

Андрей Шеметов, возглавляющий департамент глобальных рынков Sberbank CIB, считает, что если Сбербанк проиграет суд, это повлечет лавину похожих исков от компаний к другим банкам, что может привести к убыткам финансового сектора от 600 млрд. до 1 триллиона руб. В скором времени реализовался риск осуществления барьерного условия — курс доллара превысил 45 руб. ущерб «Транснефти» в связи с этим был оценен в 66,5 млрд руб. Как следует из материалов суда, барьерное отлагательное условие в рамках сделки наступало, ежели курс рубля преодолевал 45 руб./$1. Сделка с барьерными опционами была заключена перед валютным кризисом минувшего года с целью сокращения стоимости обслуживания биржевых рублевых облигаций «Транснефти». Но уже 1 декабря курс рубля к доллару превысил барьер, достигнув значения 52,62 руб.

Сберегательный банк действовал недобросовестно, заключая с «Транснефтью» договор о производных финансовых инструментах, на которых она потеряла 67 млрд руб. «Транснефть» выплатила эту сумму 21 сентября.

Чистый ущерб от операций с производными финансовыми инструментами «Транснефти» за 2014 год составил не менее 75,3 млрд руб.